Cari Oran Nedir? Nasıl Hesaplanır?

Cari Oran Nedir? Nasıl Hesaplanır? bir işletmenin kısa vadeli işlemlerini (borçlarını) ödeme yeteneğini gösteren finansal bir ölçüttür. Şirketlerin likidite getirisi, yani kısa vadeli borçlarını ödeyebilme kabiliyetini desteklemek için yaygın olarak kullanılır. Cari oran, bir şirketin mevcut (dönen) varlıklarının, kısa vadeli borçlarına oranıdır. Bu oran, mali durumunuzun ve likiditesini değerlendirmede kritik bir araç olarak kabul edilir. Özellikle, alacaklılar ve şirketler tarafından sıklıkla başvurulan bir gösterge olan cari oran, kısa vadeli finansal risklerini öğrenmek için de oldukça etkilidir.

Cari Oran Nedir? Nasıl Hesaplanır? keşfetmek üzeresiniz. Daha fazla yorum ve farklı Finans için Finans sayfasını ziyaret edebilirsiniz.

Cari Oran Nedir?

Cari oran, basit bir ödemeyle, bir şirketin kısa vadeli borçlarını (örneğin, devam eden borçlar, kısa vadeli banka kredileri) ödeme için mevcut varlıkların yeterli olup olmadığını gösteren bir oran programlamasıdır. Bu programlama, kısa vadeli finansal mali dengelerin karşılanabilecek düzeyde dönen varlıklara sahip olup olmadığının belirlenmesi için kullanılır.

Bir değişen dönen varlıklar, genellikle 1 yıl veya daha kısa bir süre içinde nakde dönüştürülebilen varlıklar içerir. Bu varlıklar, stoklar, ticari alacaklar, nakit ve bankadaki paralar gibi kısa süreliğine sağlanan varlıklar varlıklardan oluşur. Kısa vadeli borçlar ise aynı dönemde (genellikle bir yıl içinde) vadenin gerektirdiği finansal tutarları içerir.

Cari oran genellikle şu yanıtları verir:

• Bir şirket, kısa vadeli borçlarını ödeyebilecek mi?
• İşletmenin likidite durumu nasıl?
• İşletme, kısa vadeli finansal baskılara karşı dayanıklı mı?

Bu sorular, cari oran programlamasının genişlemesini ortaya çıkarır ve şirketin finansal gücünün bir açıklığı olarak kabul edilir.

Cari Oran Nasıl Hesaplanır?

Cari oran programlaması oldukça geniş.

• Dönen Varlıklar : Bir yıl içinde nakde çevrilebilecek varlıklar dahildir. Bunlar, nakit, alacaklar, stoklar ve diğer kısa vadeli yatırımlardır.
• Kısa Vadeli Borçlar : Bir yıl içinde kapasitesinin sağlanması gereken mali beyanlardır. Kredi borçları, ticari borçlar, vergi yükümlülükleri gibi kısa vadeli borçlar bu kategoriye girer.

Örnek bir programlama gereklidir:

Bir şirketin dönen varlıkları 500.000 TL, kısa vadeli borçları ise 250.000 TL olsun.

Bu durumda cari oran 2’dir. Bu da demek ki şirket, kısa vadeli borçlarını ödeyebilmek için sahip olduğu için ona 1 TL’lik borç karşılığı 2 TL tutarında dönen varlığa sahiptir.

Cari Oranın Yorumu

Cari oran, şirketin kısa süreli ne kadar sağlıklı olduğunu gösteriyor. Ancak bu oranın çok yüksek ya da çok düşük olması da belirli riskler içermez. Cari oranının 1’in üzerinde olması genellikle olumlu bir işaret olarak kabul edilirken, çok yüksek ya da çok düşük oranlar farklı değerlendirmeleri gerektirir:

• Cari Oran > 1 : Cari oran 1’den büyük olduğunda, şirketin kısa vadede borçlarını karşılayacak kadar dönen varlığa sahip olduğu anlamına gelir. Ancak bu her zaman olumlu bir durum değil. Cari oran çok yüksekse (örneğin 3 veya 4), bu durum şirket varlıklarını etkin bir şekilde kullanmadığına veya fazla stok bulundurduğuna işaret edebilir. Aşırı likidite, yatırımların yeterince verimli kullanmadığını gösteriyor.
• Cari Oran = 1 : Bu durumda işletme, kısa vadeli borçlarını ödeyebilmek için tam olarak yeterli dönen varlıklara sahiptir. Bu, düzenli bir likidite durumunu ifade eder; Ancak gecikme harcamaları veya ödeme gecikmeleri durumunda şirketin zor durumda kalabilmesi göz önünde bulundurulmalıdır.
• Cari Oran < 1 : Cari oran 1’in altındaysa, bu durum durumunun dönen varlıklarının kısa vadeli borçlarını karşılamak için yetersiz olduğunu gösterir. Yani şirketin kısa vade süreleri, sahip olduğu dönen varlıklardan daha dayanıklı. Bu durum, şirketin likidite içinde yaşadığını ve kısa vadede borçlarını ödemede zorlanabileceğini gösteriyor.

Cari Oranın Avantajları ve Dezavantajları

Cari oran, finansal rejimin yönetilmesi için etkili bir araç olsa da, tek başına bir likidite riski tam anlamıyla performans açısından yeterli değildir. Bu nedenle tolerans ve sınırlamaların dikkate alınması.

Avantajları

1. Finansal Sağlık Ölçer : Cari oran, bir sıcaklıktaki kısa vadeli finansal sistemin hızlı ve etkili bir şekilde olduğunu gösterir. Yatırımcılar ve alacaklılar bu oranlara bakarak borç ödemelerini anlayabilirler.
2. Kısa Vadeli Likidite Durumunu Gösteren : Cari oran, şirketin nakit analizine ve likidite pozisyonlarına dair önemli bir bilgi veriyor. Bu sayede, kısa vadeli finansal risklerle karşılaşılıp karşılaşılmayacak bir süreç yaşanabilir.
3. Kredi Analizinde Kullanılır : Bankalar ve finansal kuruluşlar, şirketlerine kredi verme oranları dikkate alınır. Cari oran büyük olan şirketler, borçlarını ödemeye sahip oldukları için daha kolay kredi alabilirler.

Dezavantajları

Yalnızca Kısa Vadeyi Gösterir : Cari oran, sadece kısa vadeli ölçümler dikkate alınır. Uzun vadeli borçlar ve finansal riskler bu programlamanın dışında kalır. Bu nedenle, uzun vadeli finansal sağlık hakkında bilgi vermez.

Genel Finansal Durumu Tam Yansıtmayabilir : Cari oran, sadece dönen varlıklar ve kısa vadeli borçlara odaklanır. Genel işletmenin finansal olarak düzenlenmesi için tek başına yeterli değildir. Örneğin, dönen varlıkların likiditesi düşükse (örneğin stokların satışı zor olabilir), cari oran yüksek olsa bile şirket borçlarını ödemede zorlanabilir.

Farklı Sektörlerde Farklı Yorumlanabilir : Cari oran bozulman sektöre farklılık gösterir. Örneğin, bazı sektörlerdeki stokların yüksek olması doğaldır ve bu durumda cari oran yüksek olabilir. Ancak bu, sağlıklı olduğu anlamına gelmeyebilir. Her sektör için ideal cari oran farklı olabilir.